24년 2월 14일 버크셔 해서웨이 23년 4분기 포트폴리오 공개되었습니다. 버크셔 해서웨이 주가 및 분기 리밸런싱 결과를 토대로 투자에 대한 인사이트를 알아보겠습니다.
23년 4분기 리밸런싱을 통해 4개 종목이 퇴출되고 신규 편입 종목은 없습니다.
그리고 3개 종목 비중을 늘렸으며 애플을 포함한 3개 종목의 비중을 줄였습니다.
버크셔 해서웨이 주가
먼저, 버크셔 해서웨이의 class A 와 class B 주가 추이를 확인해보겠습니다.
23년 10월 27일부터 현재까지 꾸준히 우상향하고 있는 주가를 보이고 있습니다.
버크셔 해서웨이 class A ( brk.a )
버크셔해서웨이classA 주가는 올해 60만불을 넘어서는 모습입니다. 집 한채 값을 넘어버리네요.
버크셔 해서웨이 class B ( brk.b )
Brk.b 의 주가가 Brk.a 를 1.08% 상회하는 모습입니다. 아무래도 물리적인 가격이 적다보니 변동성이 조금이나마 크기 때문으로 보입니다.
버크셔 해서웨이 포트폴리오 23Q4 (vs Q3)
이번 공개된 4분기 포트폴리오는 3분기 자료와 비교하면서 분석해보겠습니다.
4분기에는 포트폴리오의 가치가 $313,257,308 에서 $347,358,074 로 증가하였습니다.
약 +10.89% ( +$34,100,766 ) 가치 증가가 있었습니다.
전체적인 보유 종목의 수는 45개에서 41개로 4개가 줄어들었는데요. 신규 편입 종목은 없고 4개 종목만 퇴출되었습니다.
그리고 애플을 포함한 3개 종목의 비중 감소가 있었습니다.
버크셔 해서웨이 포트폴리오 탑10
버크셔 해서웨이 포트폴리오의 상위 10개 종목은 바뀌지 않는 모습입니다.
애플은 부동의 1위 자리를 차지하고 있으면서 비중 50%를 맞추기 위해 일부 수량을 줄인 것으로 보입니다.
포트폴리오 퇴출 종목 4개
이번 퇴출된 종목은 총 4개 종목으로 미국의 건설업체 D.R. Horton ( DHI ), 미국의 보험회사 Markel Co, Globe Life ( MKL, GL) 그리고 브라질의 핀테크 기업 StoneCo ( STNE ) 입니다. 그중 D.R. Horton 은 지난 2분기 리밸런싱간 신규 편입되었던 기업인데 2개 분기만에 퇴출된 것은 의아했습니다.
이는 워런 버핏이 과거 말했던 “10년동안 주식을 보유할 자신이 없다면, 10분도 보유하지 마라”는 유명한 격언과는 다른 모습입니다.
각종 산업들이 빠르게 움직이는 시대 흐름에 맞춰 워런 버핏의 포트폴리오 리밸런싱 또한 템포가 좀 더 빨라진 것이 아니냐는 생각이 듭니다.
- DHI : D.R. Horton, Inc.는 미국의 건설업체로, 건설 및 부동산 개발에 관련된 제품과 서비스를 제공합니다.
- MKL : Markel Corporation은 미국의 보험 및 금융 서비스 기업으로, 다양한 종류의 보험과 재무 서비스를 제공합니다.
- STNE : StoneCo Ltd.는 브라질의 금융 기술 회사로, 디지털 결제 및 금융 솔루션을 제공합니다.
- GL : Globe Life Inc.는 미국의 보험 회사로, 여러 종류의 보험 상품을 고객에게 제공합니다.
비중 증가 종목 3개
워런 버핏이 친환경 섹터에 대한 투자 보다는 셰브론과 옥시덴탈 페트롤리움 주식 비중을 늘린 점이 의아합니다.
물론 셰브론은 지난 3분기에서 12백만주 매도 후 15백만주를 다시 매수하는 모습으로 단순 포트폴리오 비중 조절을 위한 것으로 보입니다.
SIRI는 지난 3분기 리밸런싱간 신규 편입되었다고 지난 글에서 말씀드렸습니다.
이번에 비중을 크게 확대하면서 본격적으로 투자를 재개하는 것으로 보입니다.
Sirius XM Holdings는 지난 16년 4분기에 신규 편입되었다가 20년 2분기에 비중이 감소되고 21년 3분기에 퇴출되었던 종목입니다.
그후 지난 분기에 다시 신규편입 되었습니다. 워런 버핏이 좋아할 이유로는 위성 라디오 회사 중 독점 기업의 위치를 갖고 있으며 잉여 현금흐름이 좋고 적극적인 자사주 매입을 하는 기업이라는 점으로 추측됩니다.
- CVX : Chevron Corporation은 세계적인 에너지 회사로, 석유 및 천연가스 탐사, 생산, 제조 및 판매에 관련된 다양한 서비스를 제공합니다.
- OXY : Occidental Petroleum Corporation은 세계적인 에너지 회사로, 석유 및 천연가스 탐사, 생산 및 제조에 전문화되어 있습니다.
- SIRI : Sirius XM Holdings Inc.는 미국의 라디오 방송 회사로, 위성 라디오 및 온라인 라디오 서비스를 제공합니다.
비중 감소 종목 3개
이번 비중 감소 종목은 3개로 HP, 파라마운트, 애플 입니다.
애플는 1% 감소로 포트폴리오 내 50% 비중을 맞추기 위해 비중 조절 목적으로 예상됩니다.
HP는 지난 분기 -10% 비중 감소 이후 4분기에는 -78% 큰 폭의 비중감소가 있습니다. 이런 추세라면 24년에는 포트폴리오 퇴출 될 가능성이 매우 높습니다.
파라마운트 글로벌은 22년 1분기 신규편입된 이후로 꾸준히 비중 증가 또는 유지를 해왔습니다. 그리고 이번 4분기에 -32%의 비중 감소를 보였습니다.
파라마운트 글로벌에 대해서 잠시 조사해본 결과 특이점이 하나 보인 것은 Payout Ratio가 101.75% (Seeking Alpha 기준) 라는 점입니다. 100% 넘는 다는 것은 연배당 1.54% 배당을 줄 돈도 없을 정도로 현금흐름이 좋지 않고 금융 건전성에 대한 의심이 가는 기업이라는 점입니다.
또한 100% 넘으면 재투자에 대한 현금이 부족하고 이를 위해서는 부채가 증가할 수 밖에 없다는 것이기 때문에 장기 성장성에 의문이 생길 수 밖에 없습니다. 이점에 대해서는 온전히 제 분석이니 참고만 해주시면 되겠습니다.
- HP : HP Inc.는 미국의 기술 기업으로, 컴퓨터 하드웨어, 소프트웨어, 프린터 및 관련 서비스를 제공합니다.
- Paramount : Paramount Global은 미국의 대형 엔터테인먼트 기업으로, 영화, 텔레비전 프로그램, 디지털 콘텐츠 및 기타 엔터테인먼트 관련 제품 및 서비스를 제공합니다.
워런버핏 애플 매도 후 테슬라 매수 루머
워런 버핏의 버크셔 해서웨이 애플 1% 매도에 따른 재밌는 루머가 생겼습니다.
바로 워런 버핏이 애플을 매도하고 테슬라 매수했다는 루머인데요. 사실인지 팩트 체크는 관련 뉴스가 추가로 나와야 알 수 있겠지만 테슬라 주가에도 탄력을 받게한 좋고 재밌는 루머입니다.
결론
매 분기 워런 버핏이 설립한 대규모 투자 기업인 버크셔 해서웨이 주가 및 포트폴리오 분석을 해드리고 있습니다.
완전히 모방해서 따라할 필요는 없지만 여기서 얻을 수 있는 투자에 대한 좋은 인사이트가 분명 있을 것이라 확신합니다.
여기까지 글을 읽어주신 제 소수의 독자 여러분들께 감사드리고 더 좋고 유익한 포스팅으로 다시 뵙기를 기원하며 마치겠습니다.